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银行理财子公司净资本不得低于5亿元 股票投资风险系数设置利于

2019-10-22 15:36:28 作者:匿名 阅读量:4484

摘要:对理财子公司实施净资本管理,有利于与同类资管机构监管要求保持一致,确保公平竞争,防范监管套利,促进我国资管行业健康有序发展。《理财子公司办法》第45条已明确规定“银行理财子公司应当遵守净资本监管要求。

■本报记者张欣

9月20日,中国银行业监督管理委员会官方网站披露,根据《金融机构资产管理业务规范指引》(以下简称《资产管理新规定》)、《商业银行金融管理业务监督管理办法》(以下简称《金融管理新规定》), 《商业银行金融子公司管理办法》(以下简称《净资本管理办法》)等有关规定,银监会起草了《商业银行金融子公司净资本管理办法》(以下简称《净资本管理办法》),并征求了公众意见。

中国保监会称,《净资本管理办法》是《金融子公司管理办法》的配套监管体系。充分借鉴类似资产管理机构的净资本监管要求,并根据新资产管理条例和新财务管理条例的新要求以及商业银行金融子公司(以下简称“金融子公司”)的特点进行适当调整。

据《证券日报》记者报道,自2010年以来,原银监会颁布实施了《信托公司净资本管理办法》。中国证监会还先后颁布了一系列证券公司和基金管理公司子公司净资本监管制度。对理财子公司实施净资本管理,有利于符合类似资产管理机构的监管要求,确保公平竞争,防止监管套利,促进我国资产管理行业健康有序发展。

王新银行首席研究员、中关村互联网金融研究所首席研究员董希淼在接受《证券报》采访时表示,理财子公司净资本管理办法的制定和理财子公司净资本管理的实施是实施新资本管理条例等一系列监管规定的制度安排。《金融子公司办法》第四十五条明确规定:“银行金融子公司应当符合净资本监管要求。有关监管规定由国务院银行业监督管理机构另行制定”。同时,这也是资产管理行业的常见做法,并不是专门针对金融子公司的新要求和新制度。净资本管理已在证券、基金子公司、信托和其他类似的资本管理机构实施多年。金融监管部门对资产管理机构实施净资本管理已基本成熟。金融子公司净资本管理的实施有利于加快完善金融子公司配套监管体系,引导金融子公司建立适合业务模式和风险特征的净资本管理体系,从制度上保证金融子公司稳健经营和稳步发展。

根据《净资本管理办法》,金融子公司净资本管理应符合两个标准:一是净资本不低于5亿元,不低于净资产的40%;第二,净资本不得低于风险资本,以确保理财子公司保持足够的净资本水平。理财子公司董事会对公司净资本管理负最终责任,高级管理层负责组织净资本管理的实施。金融子公司应定期提交净资本监管报表,对相关报表的真实性、准确性和完整性负责,及时报告相关监管指标的重大变化,并在年度报告中披露净资本管理情况。对不符合净资本管理要求的金融子公司,银行业监督管理机构可以依法采取相关监管措施。

董希淼认为,根据《金融子公司办法》,金融子公司发行的公开发行金融产品可以直接投资于股票。值得注意的是,《净资本管理办法》在计算中将理财资金投资股票对应的风险资本风险系数设定为零。这有助于培育理财子公司股权资产的投资能力,发展壮大机构投资者队伍,引导理财基金以合法形式投资股市,为股市带来长期稳定的增量基金。

中国保监会表示,下一步将继续建设支撑体系,不断完善财富管理监管框架。

这篇文章来源于《证券日报》

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